日前，德信中国发布公告称，公司连同附属公司担保人于2020年11月26日与国泰君安【国泰君安证券股份有限公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股，于1999年8月18日组建成立的。】国际、瑞信【瑞是古代天子颁给诸侯作为凭信的圭玉。】、UBS【瑞士联合银行集团（United Bank of Switzerland，英文简称UBS，中文简称瑞银集团）是欧洲最大的金融控股集团，总部设在瑞士苏黎世，目前遍布全球所有主要金融中心。】AG香港分行、巴克莱、法巴、建银国际【建银国际（控股）有限公司（建银国际）成立于2004年，是中国建设银行股份有限公司（「建设银行」）旗下的全资附属投资银行旗舰，代表建设银行对外开展多元化的投资银行业务，注册资本6.01亿美元。】、中信银行【中信银行（CHINA CITIC BANK）原称中信实业银行，创立于1987年，2005年底改为现名。】(国际)、中金公司【中金公司，全称中国国际金融股份有限公司，成立于1995年6月25日，是中国内地第一家中外合资的投资银行，于2015年11月9日在香港联交所主板上市。】、民银资本、德意志银行【德意志银行，即德意志银行股份公司，是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在莱因河畔的法兰克福。】、东方证券【东方证券股份有限公司（以下简称公司）是一家经中国证券监督管理委员会批准的综合类证券公司，其前身是成立于1998年3月的东方证券有限责任公司。】(香港)、东亚银行有限公司【东亚银行现为全港最大的独立本地银行，于２００５年１２月３１日的综合资产总额达港币２３８８亿元（３０７．９亿美元）。】及越秀证券就本金总额为2亿美元的票据发行订立购买协议。

　　信息显示，该笔债券为于2022年到期的2亿美元9.95%的优先票据【优先票据，即优先债(senior debt)，是公司债的一种，是指在企业破产清算时，需要优先偿还的债务，相对而言其安全性较大，利率较低，周期较长。】，公司将寻求票据在联交所上市。关于用途，该公司称目前拟使用票据的所得款项净额偿还现有境外债务。

　　此前，德信中国的获标准普尔评级服务公司【标准普尔评级服务公司是麦格劳-希尔集团的子公司，专为全球资本市场提供独立信用评级、指数服务、风险评估、投资研究和数据服务，在业内一向处于领先地位。】评定为B-级，及穆迪投资者服务公司【穆迪投资者服务公司（Moody's Investors Service）由约翰·穆迪于1909年创立，对铁路债券进行信用评级。】评定为B3级。

　　标普指出，该拟发行债券的评级比德信中国的主体信用评级低一个级别，以反映较大的结构性后偿风险。截至2020年6月30日，德信中国的资本结构包含约151亿元人民币【CNY，是人民币（Chinese Yuan）的代码，是ISO分配给中国的币种表示符号。】的有抵押债务、76亿元的无抵押债务和46亿元的对外担保。无抵押债务包括向少数股东、联合营企业、以及第三方贷款所产生的有息债务。有抵押债务比率约为55%，高于50%这一债项评级【债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。】下调的临界点。

　

（文章来源：中华网【中华网成立于1999年5月，是中国成立最早的门户网站之一。】财经）

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