线上生鲜、社区团购【社区团购就是真实居住社区内居民团体的一种购物消费行为，是依托真实社区的一种区域化、小众化、本地化的团购形式，由居丫网2013年6月正式推出，通过社区商铺为周围（社区内）居民提供的团购形式的优惠活动，促进商铺对核心客户的精准化宣传和消费刺激，实现商铺区域知名度和美誉度的迅速提升，对商铺的营 销产生重大效果。】正成为互联网公司共同押注的新赛道。阿里、京东、美团、拼多多、滴滴【滴滴，象声词，意思是一滴一滴，常用以形容色、光和韵味的浓郁、充沛。】等公司在二三线城市跑马圈地【跑马圈地是指清朝初期，八旗子弟入关后骑马以圈定土地归属的现象。】、短兵相接，每一家都流露出志在必得的雄心。

　　社区团购概念股【概念股是指具有某种特别内涵的股票，与业绩股相对而言的。】连续走强

　　社区团购的热度也传递到二级市场。

　　今日开盘，社区团购概念股大幅走强。截至收盘，宏辉果蔬、中水渔业【中国水产（集团）总公司是中国最具实力、综合性的国有大型水产企业。】、华资实业【包头华资实业股份公司是1998年7月29日经内蒙古自治区人民政府批准，由包头草原糖业（集团）有限责任公司作为主发起人，与包头市创业经济技术开发公司，包头市北普实业有限公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。】涨停。

　　獐子岛【獐子岛位于辽宁省大连市长山群岛的最南端，由獐子岛、褡裢岛、大耗子岛、小耗子岛等四个岛屿组成，距离大连56海里。】继上周五涨停后，今日最高涨幅逼近涨停，尾盘收涨7.32%。

　　国联水产【公司始建于2001年，座落在中国大陆最南端广东省湛江市，现已成为集种苗、养殖、饲料、加工、销售、科研开发为一体的大型水产集团企业。】股价今日高开低走。继上周五收获20%涨停后，国联水产今日早盘高开，一度封死涨停，随后股价跳水，收涨10.27%。

　　社区团购赛道热闹非凡

　　根据媒体公开报道，2020年6月，滴滴旗下社区团购平台“橙心优选”在四川成都开团，拉开了互联网巨头杀入社区团购赛道的序幕。

　　疫情强化了买菜业务的美团，继续向餐桌上游发力，7月成立美团优选事业部，正式进入社区团购赛道，很快在济南落地。

　　8月底，拼多多推出“多多买菜”，并在武汉和南昌上线。拼多多创始人黄峥【黄峥，广东省广州市人，2004世界模特大赛季军。】在公司五周年内部讲话中说：“买菜是个苦业务，别人睡觉的时候你在拣货、送货，这样消费者在做饭前才能拿到新鲜的菜，但因为这个业务苦，它必然也是个长期业务，是好多年的全力长跑。”

　　阿里也已直接进入社区团购赛道。在11月的2020中国全零售大会上，盒马CEO侯毅透露，阿里成立了一个社区团购的事业部，一个多月时间，盒马社区团购业务几乎将湖北全省覆盖了，很快会进驻到其他城市。

　　而近日，有传闻称，字节跳动【字节跳动，今日头条新品牌形象。】成立一级部门，入局社区团购，并称新事业部可能命名为 “今日优选”“今日买菜”或 “跳动优选”。但字节跳动11月30日明确否认了这一传闻，称公司没有进军社区团购的计划，也没有开展 “今日买菜”及相关业务的意向。

　　社区团购已然呈现“突飞猛进”的发展态势，各路资本也积极抢筹。腾讯【深圳市腾讯计算机系统有限公司成立于1998年11月，由马化腾、张志东、许晨晔、陈一丹、曾李青五位创始人共同创立。】投资了“兴盛优选”和“食享会”。11月30日，社区零售品牌“十荟团”宣布完成1.96亿美元的C3轮融资，由阿里巴巴【阿里巴巴网络技术有限公司（简称：阿里巴巴集团）是以曾担任英语教师的马云为首的18人，于1999年在中国杭州创立，他们相信互联网能够创造公平的竞争环境，让小企业通过创新与科技扩展业务，并在参与国内或全球-alibaba】与Jeneration时代资本联合领投，昆仑资本、中金【中金其实就是(中国国际金融有限公司） 作为中国第一家中外合资投资银行，中金公司致力于为国内外机构及个人客户提供符合国际标准的投资银行、资本市场、机构及个人证券销售和交易、固定收益、资产管理、直接投资以及研究服务。】资本旗下基金、鼎晖投资【鼎晖投资（CDH Investments）成立于2002年，是中国最大的另类资产管理机构之一，截止至2016年12月，管理资金规模达1200亿元人民币。】、GGV【GGV，北京市金远见电脑技术有限公司的英文缩写，是一家拥有国际化背景的高新技术企业，主要生产“文曲星”电子词典以及“文曲星”系列相关产品。】纪源资本【纪源资本（外文名GGV Capital， 全称Granite Global Ventures）是一家专注于美国和亚洲地区扩展阶段企业的领先风险投资公司。】、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投。

　　业内人士告诉中国证券报记者：“传统零售效率低，有2-3个月账期，而社区团购具备1-3天的高周转能力，给终端零售效率带来革命性提升，契合供应商对提高存货周转的需求。未来零售渠道的格局将是社区团购、线下商超和传统电商三分天下。”

　　供应链及物流设施是关键

　　为何互联网公司如此青睐社区团购？今年疫情对大家购买生鲜食品【生鲜食品的概念源于外资零售企业，经过几年的发展，虽然生鲜食品经营普遍为国内消费者所认同，但是业内人士对生鲜食品的理解不一，经营的项目和形式也有很大差异。】线上化的提升可能是关键契机。值得关注的是，各公司布局社区团购基本绕过一线城市，从下沉市场开始发力。

图片来源：开源证券研报

　　在各互联网公司财报电话会上，有关生鲜零售、社区团购的问题是分析师们关注的焦点。

　　拼多多高管在电话会上表示，“多多买菜”是拼多多主营业务的一项自然延伸出来的业务，公司看到了疫情催生出的新的客户需求，人们需要线上订购生鲜，并且需要又快又好拿到手中。“如同5-7年前发生的那次变革一样，人们现在完全习惯于线上购买衣服，以后人们也会习惯线上购买生鲜食品。”

　　与其他线上购物方式不同，购买生鲜的行为在拼多多看来是“高频率、高留存、能够占领用户心智的服务”。在移动互联网红利瓶颈、活跃用户数增长放缓的大背景下，这一业务可以实现对其他平台业务的反哺和关键增长点。

　　当然，线上生鲜市场已然竞争激烈，并不好做。京东CFO许冉就表示：“现在的确有很多公司进入了生鲜市场，但最后留下来的不会多。生鲜市场对于零售和电商来说都是比较艰难的一个行业，我认为补贴起到的作用并不会很大，关键的是提高现有经营过程的效率以及降低经营的支出。我们会继续对于基础设施和供应链进行投资，来巩固关键优势。”

　　对于拼多多来说，其在生鲜团购领域的物流等基础设施的不足也显而易见。拼多多CEO陈磊表示，计划向平台、供应链、生态系统中投入更多的资金和资源。

　　阿里巴巴CEO张勇在电话会中强调，社区团购的市场处于白热化的阶段，多个主体都在不断的涌入，阿里也在密切关注市场的变化和发展。“我们认为这种业务模式是处于一个早期的发展阶段，很多主体都在寻求把握客户，我们认为阿里拥有最好的条件，处在最好的位置，可以把握相关的机会。”

　　刚刚披露的美团三季报显示，第三季度，公司小区团购模式“美团优选”持续扩张，包括该业务在内的新业务，使得公司收入同比增长43.5%至82亿元，经营亏损同比扩大68.8%。

　　美团表示，正在探索可提高仓储效率和团长管理能力的不同方式，并在更宽范围内的SKU产品上积累经验。与此同时，利用已有的供应链资源和线下地推能力来进一步加快扩张节奏、改善运营效率并加强SKU管理。

　　这是美团CEO王兴直言必须要赢得的市场。在上季度的电话会上，针对社区团购的竞争态势，王兴就表态：“美团是从来都不惧怕竞争的，在过去的几年中，我们已经在食品配送方面取得了领先地位，线上生鲜产品是我们下一步要赢得的市场。”

（文章来源：中国证券报）

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