12月7日晚间，财通证券【财通证券有限责任公司（以下简称“公司”）在中国杭州，其前身是成立于1993 年5 月的浙江财政证券公司。】发布公告称，公司将于12月10日发行38亿元的可转债【可转债全称为可转换公司债券。】，期限为发行之日起6年。本次发行可转债的初始转股价格为13.33元/股。

　　《每日经济新闻》记者发现，本次可转债从2018年4月26日经董事会审议通过，因此到现在即将发行已时隔两年半。

　　财通证券表示，本次募集资金将全部用于补充营运资金，发展主营业务。在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充资本金。

　　本次发行数量3800万张

　　财通证券公开发行A股【A股，即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。】可转换公司债券【可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。】募集说明书显示，本次发行已经本公司于2018年4月26日召开的第二届董事会第十二次会议审议通过，并经本公司于2018年5月28日召开的2017年年度股东大会通过，后经过多次延期。

　　直到今年9月10日，证监会出具了监管意见书，对于财通证券申请公开发行A股可转换公司债券事项无异议。再到12月7日晚间，财通证券公告称，将于12月10日发行可转债。如此看来，财通证券本次可转债历时逾两年半。

　　具体来看，财通证券本次拟发行可转债总额为38亿元，发行数量为3800万张，每张面值100元，按面值发行。本次发行的可转债期限为发行之日起6年，即2020年12月10日至2026年12月9日。

　　本次发行可转债票面利率【 债券发行人需要支付债券契约中列明的利率，即票面利率( contract rate)，或称息票利率( coupon rate)、约定利率(stated rate)或名义利率(nominal rate)。】为：第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年1.0%，第五年2.0%，第六年2.5%。可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

　　本次发行可转债的初始转股价格为13.33元/股，转股期自可转债发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可转债到期之日止，即2021年6月16日至2026年12月9日止。

　　财通证券表示，本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于补充营运资金，发展主营业务；在可转债持有人转股后按照相关监管要求补充公司资本金。

　　另外，《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，东方财富【东方财富信息股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身系上海东财信息技术有限公司，2007年12月20日改制为股份有限公司，2008年1月7日由上海东财信息技术股份有限公司更名为东方财富信息股份有限公司。】、华安证券和国投资本均完成了可转债发行。其中东方财富发行了73亿元可转债，用于补充东方财富证券的营运资金；华安证券发行了28亿元可转债，用于补充公司营运资金，发展主营业务；国投资本发行了80亿元可转债，用于向安信证券增资。

　　可转债市场现扩容趋势

　　回到本次财通证券发行的可转债，记者看到，本次发行的可转债分为两个部分，一是，向在股权登记日【股权登记日(date of record)是指董事会规定的登记有权领取股利的股东名单的截止日期，股权登记日通常在股利宣告日的两周以后，在股权登记日拥有公司股票的人能够分得股利。】(2020年12月9日，T-1日)收市后登记在册的原股东实行优先配售。发行人的原股东均为无限售条件股东，原无限售条件股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售简称为“财通配债【配债就是上市公司的一种融资行为。】”，配售代码为“764108”。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。二是，社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上申购简称为“财通发债”，申购代码为“783108”。每个证券账户的最低申购数量为1手(10张，1000元)，超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1000手(1万张，100万元)，如超过该申购上限，则该笔申购无效。

　　需要强调的是，投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与财通转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与财通转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　今年以来，可转债市场仍然维持着迅速扩容的趋势。广发证券研究报告称，回顾历史，本轮可转债市场扩容开始于2017年初，彼时定增相关的政策出现了收紧，可转债作为替代性的融资方式，进入了许多上市公司的视野。在随后的市场发展过程中，发行人逐渐认识到了转债产品的相对优势，因此即使在今年年初定增融资渠道再次边际趋松之后，转债市场的迅速扩容趋势仍在延续，并未受到定增替代冲击的显著影响。

　　另外，截至2020年11月27日，年内共发行转债新券167只，总规模2064.15亿元，其中发行数目已经超过2019年全年的130只，规模上略低于2019年全年的2749.54亿元，考虑到2020年统计截止日期距离年末仍有一个月时间，而年末常是转债新券的发行高峰，并且2020年中并没有出现类似2019年的浦发转债等超大规模银行转债发行，因此综合来看，年内的新券发行进度相当可观。

（文章来源：每日经济新闻）

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