欧元

　　法国农业信贷银行(Credit Agricole)周二(9月29日)发布研究报告称，中长期内维持看多欧元/美元。该行分析师表示：我们继续相信2021年欧元/美元还将保持走高，有望重返1.2000关口，主要是因为美联储预计将保持超宽松的政策立场。美元的利率优势料将逐步消失，这令欧洲央行很难控制住汇率，尤其是负利率政策仍不在考虑范围内。

　　CFTC最新数据显示，欧元净多头走强，扭转了上周的偏向。“今日市场主要是由资金流动、期权相关和月底资金流动推动，这些资金拉低了美元，”加拿大外汇银行汇市策略部门主管Erik Bregar表示。Bregar表示，外汇期权相关的资金流动押注美元/日圆下跌，欧元/日圆上涨。欧元/日圆期权推高欧元/美元。

　　瑞穗银行分析师指出，欧元兑美元过去两周遭遇了抛压，因欧洲疫情再度爆发，但眼下，市场风险重新转向美元一侧，在美国大选进入最后冲刺阶段后，与之相关的不确定性再度限制了美元指数上行空间，而这一势头在进入10月份之后还将延续下去，因而，欧元兑美元料在1.15处有强力支撑托底；但与此同时，在欧洲疫情依旧的大背景下，欧元的上行天花板料也将继续被限制在1.20水平，因而汇价将依旧陷于区间盘整。而之后，在美国大选尘埃落定，且若疫情趋于消退的背景下，汇价的进一步走向，料再受美欧经济基本面对比，及货币政策力度落差的推动而重新选择突破方向

　　英镑

　　三菱日联研究部周二(9月29日)讨论了英镑前景，表示预期如果英国能在四季度与欧盟达成退欧协议，英镑/美元将可升至1.35。

　　瑞士信贷指出，随着围绕英国脱欧贸易谈判的气氛有所改善，一些英镑汇率对出现了重大技术性波动，这可能意味着这些货币对可能进一步上涨，比如英镑兑澳元有望升至1.93。

　　三菱东京日联银行也预测，如果英国与欧盟达成脱欧协议，英镑兑美元将在第四季度将飙升至1.35，一直认为最终会达成协议，但它可能会延长到10月中旬的最后期限之后，英国首相约翰逊发言人詹姆斯·斯莱克表示，预计会谈将延续到本周之后，现在会谈有可能继续到欧盟峰会，如果真是这样的话，人们对在欧盟峰会最后几个小时达成协议的期望很可能会进一步上升，就像对欧盟峰会的期望一样，但目前处于“谈判的最后阶段”之类的言论，无疑为达成协议描绘了一幅更加光明的前景，这种希望很可能会让英镑本周进一步上涨。该行指出，从渔业权到国家援助的独立性似乎是谈判的逻辑方向，考虑到约翰逊在与科维德的斗争中失去的政治资本，平衡已经转向更有利于达成协议，不过这项协议的范围有多大，以及将如何改变双方的经济关系，只有在获得更多细节后才能知道。目前的预测是，如果在第四季度达成脱欧协议，英镑兑美元将飙升至约1.3500，直到2021年上半年才会再度疲软，随着协议的细节和新冠病毒对英国就业市场的影响促使逆转，预计英国央行将利率下调至零。

　　日元

　　美元兑日元触及两周新高105.73，日内市场风险偏好情绪整体回暖，因美元指数回落，并未进一步走高，这释放了风险资产的一些压力，市场避险需求寥寥，这也对日元不太有利，同时日本央行料维持鸽派立场，随着风险对冲得以实现，或推动美元兑日元走高，技术面来看，相对强弱指标维持在中性区域，汇价或交投于104.00-106.68区间，下一支撑位位于103.09。

　　花旗银行预期，未来数月美元兑日元可能整理于107.00附近，尽管全球央行维持鸽派立场可能改善市场情绪，但可能打压日元，市场维持关注处在僵局的美国财政刺激计划及国际贸易紧张局势，再加上美国大选存在不确定，料提振日元；投资者非常警惕美国财政刺激计划引起市场失望情绪以及充满争议的美国大选所引起的市场波动加大，这些尾部风险可能引发重大政治和社会动荡，并导致市场波动率飙升，通常伴随避险买盘加大；另一方面，日本央行料维持鸽派立场，随着风险对冲得以实现，或推动美元兑日元走高，技术面来看，相对强弱指标维持在中性区域，汇价或交投于104.00-106.68区间，下一支撑位位于103.09。

　　FXStreet分析师Yohay Elam称，从技术角度看，持续突破105.70-80区域，有可能推动美元/日元突破106.00大关。在最终攀升至106.60-65区域附近的100日均线之前，美元/日元可能在106.25-30区域面临中间阻力。

　　澳元

　　受益于美元回落，同时市场眼下开始提前关注下周澳洲联储政策决议前景，关于其是否会进一步降息各方尚看法不一。在澳洲联储10月6日货币政策会议之前，花旗集团认为，该联储可能保持政策稳定，同时不理会负利率谈论；澳洲联储处于观望模式，对目前的货币刺激水平感到满意，基本排除了负利率这种可能性；目前从央行的角度来看，不认为这对澳元汇率不利，澳元面临的风险很大：第二波新冠病毒风险，经济健康状况令人失望及美国大选等。

　　西太平洋银行的分析师指出，澳洲联储在10月或11月的时将会再度降息15基点至0.10%，而这对于澳元汇价将有短期打压影响，受此影响澳元相对影子货币钮元的汇价溢价将在短期内进一步缩窄，最低可能探至1.06一线；然而分析师指出，近期纽元汇价料相对澳元保持坚挺，是因为新西兰联储在该国大选前，尽可能地维持了按兵不动的姿态，与澳洲联储的降息预期构成了反差。但是之后，新西兰联储很可能就会逐步宣布并启动其负利率政策计划，这将令澳元兑纽元走势随之反转，在年底重新攀上1.12高位。

　　黄金

　　黄金价格在9月份暴跌200美元，富国银行将其视为在市场预期的回调期间的绝佳买入机会。“我们是黄金买家，”富国银行不动产策略主管John LaForge周一写道。“经过7个月的大幅上涨，金价在8月和9月冷却下来。目前的黄金现货价格比8月份创下的2075美元历史高点低了约200美元。”LaForge指出，过去几周美元的强势是金价回落的原因。在2011年的高点被打破，金价在8月份升至2070美元以上后，黄金市场必然会出现回调。“自1980年以来，金价只有5次在如此短的时间内上涨37%以上。这种类型的反弹很难维持，金价将会有所降温，”LaForge解释说。在9月之前，美元处于下行趋势，这帮助金价攀升至新高。今年7月，富国银行发布了最新的金价预估，称金价可能在明年年底前一路上涨至2200-2300美元，这意味着仍有很大的上行潜力。

　　InvestorsHub的钱伯斯(Clem Chambers)表示，市场很快就会出现大幅回调，很有可能是在美国总统大选之前。钱伯斯已将所有的持仓兑换为现金。钱伯斯对Kitco News表示，“我在大约10天前收到市场警告…所以我清空了仓位，因为我认为很有可能，虽然不是绝对确定，但很有可能市场将出现崩盘。通常在崩盘前，我会经历我所谓的市场失灵，我的投资组合表现不佳。”钱伯斯还说，他有65%到70%的把握认为，未来几周市场将出现超过25%的抛售，在这种情况下，最好不要做多某些股票。在这种“闪崩”的情况下，大多数资产具有正的相互关系，并有共同下跌的倾向。“一旦发生这种情况，将会有很多追加保证金的通知，几乎所有的资产都会受到打击，就像今年早些时候崩盘时一样。黄金受到打击，加密货币受到打击，一切都受到打击，因为当市场崩溃时，是那些接到追加保证金通知的人导致了连锁的恶性循环。”在正常的市场情况下，预计不会出现大规模的市场抛售，钱伯斯会建议平均分配33%的现金，33%的股票，33%的黄金和加密货币。

　　盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，尽管金价跌破了1900大关，但还是维持住了一些关键的水平。不过Hansen表示，并不排除金价进一步下跌的可能，尤其在美元表现仍然良好的情况下。

　　原油

　　汇金有道的曹博文表示，油价此前反弹到了6月25日以来的上升通道下轨附近以及8月11日、8月21日的低点，这些位置原本都是支撑位，但在9月初的下破后就由支撑转变成了阻力，而短线的快速连续反弹大概率还是需要回调，因此上周回调到了36.8上涨至41.5的50%位置有所支撑开启了震荡；他认为本周油价较大概率会继续回落，因为多头动能仍然不足，如果多头动能强，在回调震荡一段时间后就会开启继续上涨，而不会像上周一样连续震荡，并且对于前期4月份末尾的大涨而言还是没有回调到位。

　　OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley表示：“(油价隔夜)反弹走势已经在日内迅速消失。这表明，尽管投机性空头势头仍然不强，但促使市场潜在看跌的动因仍在强化。”

　　阿联酋国民银行(Emirates NBD bank)高级董事Edward Bell指出，亚美尼亚和阿塞拜疆之间的致命冲突不太可能导致石油生产和供应出现重大中断，推动油价出现飙升。

　　比特币

　　9月30日消息，加密货币衍生品交易所ZUBR的一份报告称，机构投资者正在转向以“实物”形式持有比特币，而不是以现金结算的期货。报告还表示，这些投资者并没有被比特币的波动性吓退，他们正在考虑长期持有该资产。此外，报告指出，过去一年，比特币期货交易量达到了4万亿美元以上。

　　在周二进行的听证会上，金融科技公司Lendistry创始人兼首席执行官EverettK.Sands表示，借贷和支付都需要对监管进行重大调整，建议美国货币监理署(OCC)首先关注支付，因为像比特币，区块链和加密货币等新技术进入者越来越受到青睐

　　一些数字资产交易员表示，他们一直在将资金从山寨币转为比特币，因为预计比特币至少在未来几个月的表现将明显优于整个加密货币市场。 GaloisCapital联合创始人KevinZhou表示，他的公司目前看好比特币，并预计过去几个月山寨币的上涨趋势将恢复为数月来的价格下跌趋势。 知名DeFi投资者、ThreeArrowsCapital联合创始人KyleDavies表示，在新的DeFi协议和各种山寨币热潮持续的几个月里，比特币变得“持有量偏低”。比特币在9月份迄今已经下跌，跌幅超过10%。但随着DeFi热潮消退和收益率“暴跌”，Davies表示，他预计投资者的兴趣将从山寨币转向比特币。

（文章来源：中金网）

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